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而據筆者與鐵礦行業朋友交流來看,真正最大的增產計劃來源于vale的s11d項目與royhill。但是royhill的長協資源簽的非常順利,筆者的一些鋼廠朋友亦有反饋。也就是說目前市場預期的鐵礦石增加5~8000萬噸的增產預期,未來是有疑問的。vale的項目是否能實現2000萬噸、royhill實現2000萬噸、還有英美資源打問號的1000萬噸,以及力拓、必和必拓可能出現的生產產量降低不及預期等,這些都是不可控的因素。誰也無法準確判斷,變數是非常大的。如果預期增加8000萬噸,剩余的數量要依靠國產礦的復產來實現,但就筆者目前了解的信息看,除非遼寧鞍本礦區弓長嶺、大弧山等以及河北宣化、遷安、邯邢地區與內蒙白云鄂博地區具備一定的復產基礎外,其他的如四川攀枝花地區、安徽蕪湖地區,能否增產,復產增加多少,都是有疑問的。因為鐵礦的開采都是有成本的,除開露天開采外,很多深井開采的鐵礦由于長期停產,需要排水、通風,還要來自環保、安監的壓力,并非是想復產就復產那么簡單,成本也是重要的考慮事項。國產礦復產即使增加1000萬噸的精粉供應,按照目前的選礦鐵品位。原礦至少需要增加3000萬噸以上的開采能力,但是從上述表列數據可以看出,2016年中國的原礦供應已經下降了1億噸。2016年是全年鐵礦石觸底反彈后的大好行情,該增加的原礦產量在下半年就應該會逐步釋放出來。可大家看看這個表列數據。可以同比看看11月月12月的原礦數據,該復產的在此時已經逐步實現了復產。后面能復產的還能有多少呢?
筆者強調的是鐵礦石的邏輯絕對不在增產與港口庫存攀升,而是在于需求端,這個需求端一定是從鋼鐵的需求向上傳導至原料端的。而不是原料端自身的覺得,因為鐵礦面對的不僅僅是你中國一個市場,還有日本、韓國等其他很多市場。一個龐大的國際市場。雖說我們占據主要消費量,但要考慮長遠角度看東南亞、中亞以及非洲等這些區域市場的對鋼鐵需求的變化。二、目前鋼廠復產的情況與2017年去鋼鐵產能的情況 在2017年3月11日全國兩會新聞發布會工信部苗部長就今年政府工作報告提出的化解5000萬噸鋼鐵過剩產能的目標是否包括地條鋼答記者問時,明確指出“不包括”。其實筆者一直在給大家說明,去中頻爐去地條鋼與供給側改革去落后產能是兩個不同的概念,鋼鐵業所提的化解落后產能是不包括目前正在查處的中頻爐地條鋼的。 為什么會不包括地條鋼呢,那是因為對中頻爐地條鋼的打擊在2003年就已經開始了,這種低端落后工藝一直是工信部、發改委落后產能中的淘汰目標,不允許各地核準這樣的項目,但是大家都知道2003年以來,政令不通,很多經濟調控政策得不到執行,地方保護主義橫行、地方不作為,導致地條鋼、中頻爐不斷坐大,同樣整個鋼鐵產業的產能也是急劇膨脹。所以清理中頻爐地條鋼只是第一步,對歷史欠賬的清理。 鋼鐵業的去產能,淘汰落后產能,既有對環保的要求,又有對建設手續的要求,后面會進一步清查鋼鐵產能的違規建設問題(安豐已是先例)。地方政府在鋼鐵業的去產能中不作為,就會面臨嚴重的黨紀國法處理。對鐵腕去鋼鐵業產能我們必須有高度的信心。相信本屆政府、領導集體能夠實現所設定的施政目標。型鋼鋼廠開工率及庫存情況:據了解,本周調查的唐山地區型材廠共計75條型鋼線,在產54條,開工率72%周比降4%。型材成品庫共計70.98萬噸,較上周同期增加13.47萬噸。另本周調查的唐山周邊19家型材鋼廠共計29條型鋼線,在產20條,開工率68.97%周比降10.34%。型材成品庫42萬噸,較上周同期增加1.74萬噸。鋼坯方面:據生意社價格監測顯示,截止3月31日,唐鋼坯本地部分鋼廠及昌黎部分鋼廠出廠報價3100元/噸,較上周同期累降70元/噸。唐山型材廠鋼坯庫存共計72.55萬噸周比減少2.53萬噸! ∩馍缧筒姆治鰩熽慃慃愓J為,本周臨近月底,商戶壓力較大,加之期盤和鋼坯齊齊走低,市場心態不佳,在操作上以出貨套現為主。下周進入4月,部分型材鋼廠挺價意愿較為強烈,但下游實際需求仍是影響型材價格走向的主導因素,預計下周型材價格或仍存下跌可能性。一、價格走勢 據生意社價格監測,3月20#無縫管價先上漲后下跌,月初價格4358元/噸,截止月末價格調整到4348元/噸,下跌幅度為0.25%,3月無縫管市場窄幅調整。二、影響因素分析 產品:現國內20#無縫管市場主流價格在4300-4550元/噸。月初,在兩會召開過程中,李克強總理的政府報告中明確表示,2017再壓縮鋼鐵產能5000萬噸。這一利好的政策下達后,提振了整個鋼材市場價格,無縫管市場價格也不出意外的跟漲。但由于成交不暢,商家起跌心態明顯,加場上仍有前期低價資源,因此貿易商對有充足資源的訂單有讓利的情況,補貨意愿更是不強。且在原料管坯價格成本支撐減弱的情況下,無縫管市場價格難免會走低。